M
Moderator
Как вы могли догадаться по названию этого курса, он целиком и полностью посвящен торговле опционами. Если вы давно посматриваете в сторону рынка опционов, и мечтаете освоить его, чтобы вести прибыльную торговлю, то данный курс это ваш шанс. Он состоит из 10 видео-лекций, в которых широко освящается тема опционов, а автор дает советы, помогающие вести только прибыльную торговлю опционами.
Весь материал преподносится максимально просто, чтобы он был понятен не только опытным трейдерам, решившим перейти на рынок опционов, но и новичкам.
В процессе изучения курса вы узнаете о факторах, влияющих на цену опционов, что такое волатильность, как работать с опционным стаканом, в чем отличие американского и европейского стиля опционов и еще много другой информации.
Содержание:
Лекция 1. Основные понятия
:white_small_square: Понятие срочного контракта. Базисный или подлежащий актив (БА)
:white_small_square: Понятие опциона (Option)
:white_small_square: Понятие опциона колл (CALL)
:white_small_square: Понятие опциона пут (PUT)
:white_small_square: Покупатель и продавец. Держатель и подписчик
:white_small_square: Американский и европейский стили опционов
:white_small_square: Исполнение опционов.
:white_small_square: Основные понятия опционов (БА, Тип, Экспирация, Страйк = цена исполнения)
:white_small_square: Премия опциона= Цена опциона.
:white_small_square: Примеры
Лекция 2. Внутренняя стоимость опциона. Факторы, влияющие на ценообразование
:white_small_square: График выплат и внутренняя стоимость опциона.
:white_small_square: Понятия «на деньгах» (atthemoney, ATM), «вне денег» (outofthemoney, OTM), «в деньгах» (inthemoney, ITM), глубоко в деньгах, глубоко вне денег.
:white_small_square: Страховка – дело добровольное. Страхователь или страховщик? Сколько стоит страховка?
:white_small_square: Основные факторы, влияющие на ценообразование опциона.
:white_small_square: Волатильность – что это за зверь? Три вида волатильности: HV, IV, FV
:white_small_square: Формула Блэка – Шоулза. Формула Блэка
Лекция 3. Греки и волатильность
:white_small_square: Графическое представление цены опциона от текущей цены БА
:white_small_square: Временная стоимость опциона.
:white_small_square: Зависимость премии от цены БА. Дельта.
:white_small_square: Зависимость премии опционов от времени до экспирации. Тэта
:white_small_square: Зависимость премий от волатильности. Vega
:white_small_square: Зависимость от процентных ставок. Ро.
Лекция 4. Учимся читать рынок
:white_small_square: Как читать доску опционов?
:white_small_square: Распределение ликвидности по страйкам
:white_small_square: Работа с графическим опционным стаканом
:white_small_square: Текущая картина рынка и функция выплат, как предсказание будущего
:white_small_square: Put-
a
ratio и распределение длинных и коротких позиций по рынку.Лекция 5. Мифы опционной торговли.
:white_small_square: Основные предпосылки модели Блэка-Шоулза.
:white_small_square: Принцип отсутствия арбитража при определении справедливой цены.
:white_small_square: Миф № 1: Опцион – инструмент с ограниченным риском.
:white_small_square: Миф № 2: Опционы выгоднее продавать, нежели покупать.
:white_small_square: Миф № 3: Существуют опционные стратегии, которые позволяют извлекать прибыль при контролируемом риске.
:white_small_square: Работа с опционами: инвестирование или спекуляции?
Лекция 6. Синтетические позиции и синтетический арбитраж.
:white_small_square: Синтетический фьючерс, синтетические опцион колл и пут.
:white_small_square: Покрытые (covered) и непокрытые (голые, naked) опционы.
:white_small_square: Частичное покрытие опционов и формирование дельта-нейтральных позиций.
:white_small_square: Паритет опционов пут и колл.
:white_small_square: Сделка коробка - первый пример арбитража.
Лекция 7. Торговля волатильностью.
:white_small_square: Что такое торговля волатильностью?
:white_small_square: Техника торговли волатильностью.
:white_small_square: Риски покупки волатильности.
:white_small_square: Риски продажи волатильности.
Лекция 8. Арбитраж на кривой волатильности.
:white_small_square: IV – артефакт опционного рынка.
:white_small_square: Подразумеваемая волатильность. Перезагрузка.
:white_small_square: Кривая волатильности.
:white_small_square: Факторы, влияющие на форму кривой волатильности. Улыбка волатильности.
:white_small_square: Основные ошибки торговцев волатильностью, следуемые из наличия «улыбки волатильности».
:white_small_square: Ухмылка волатильности.
:white_small_square: Арбитраж на кривой волатильности.
:white_small_square: Торговля с использованием фьючерса на волатильность.
Лекция 9. Управление портфелем опционов. Часть 1: Дельта-хеджирование и роллирование.
:white_small_square: Рабочий стол опционного трейдера
:white_small_square: Расчет греков портфеля:
:white_small_square: Экспозиция портфеля;
:white_small_square: Тета портфеля;
:white_small_square: Вега портфеля;
:white_small_square: Гамма портфеля;
:white_small_square: Динамическое дельта-хеджирование портфеля.
:white_small_square: Три алгоритма дельта-хеджирования.
:white_small_square: Роллирование позиций. Мифы и реальность.
Лекция 10. Управление портфелем опционов. Часть 2: Сигма-хеджирование и лимитирование.
:white_small_square: Рыночная и предельная экспозиции портфеля.
:white_small_square: Внутренняя и временная экспозиции.
:white_small_square: Накопленная тэта портфеля.
:white_small_square: Разложение портфеля на спреды и стреддлы.
:white_small_square: Лимитирование позиций в портфеле.
:white_small_square: Построение целевой функции риска.